2019-08-22 09:45:48 SOLARZOOM光储亿家

据BusinessKorea 19日报道，市调机构PV Insight 8月15日发布消息，全球多晶硅报价在8月7日下滑至每公斤7.92美元，较前周下跌了0.11美元，也比今年年初少了1美元。随着多晶硅每公斤跌破8美元关卡，许多韩国供应商也跟着面临破产危机。

快扛不下去的韩厂

根据瑞信报告显示，在多晶硅制造商的生产成本中，电费占据了35%之多，用电成本的高低决定了厂商价格的竞争力。

由于地理上具备的天然优势，中国的多晶硅厂商通过沙漠地区的太阳能及风力发电，供应的电价是韩国等竞争对手的一半。有业内消息表示，中国西北地区的多晶硅生产成本比韩国相关企业要低17.5%。

随着价格跌破每公斤8美元，这导致韩国的多晶硅制造商OCI持续面临营业亏损。OCI今年第一季度亏损了401亿韩元，第二季度继续亏损了198亿韩元。由Lotte Fine Chemical、美国太阳能厂Sun Edison合资创立的SMP，已在2017年宣告破产。韩国第二大多晶硅制造商Hankook Silicon则在去年5月声请法院接管。

全球多晶硅行业产能及产量分析

2018年底，全球多晶硅的名义产能为59.8万吨，其中，国内多晶硅企业的名义产能为38.8万吨/年，海外产能为21万吨;2019年上半年，全球多晶硅的名义产能为64.2万吨，其中国内的多晶硅的名义产能为43.3万吨，海外产能为20.9万吨，全球多晶硅产业向中国转移的趋势越发明显。

资料来源：公开资料整理

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尽管国内多晶硅产能规模持续扩张，但较其下游硅片(占比90%)、电池片(占比75%)、组件(占比75%)等环节而言，全球生产份额仍有较大提升空间。尤其是与多晶硅直接下游硅片环节相比，全球份额仍有30%的差距，这造成了长期以来国内多晶硅产量难以满足下游需求，需依赖进口补齐。

资料来源：公开资料整理

截止到2019年6月底，国内多晶硅企业名义产能超过万吨级别的有保利协鑫12万吨，新特能源7.2万吨，永祥股份8万吨，新疆大全3.5万吨，洛阳中硅2万吨，亚洲硅业2万吨，东方希望3万吨，内蒙盾安1万吨，江苏康博1万吨，内蒙东立1.2万吨，十家产能共计40.9万吨/年，约占国内总产能的94.5%，头部企业的市占率在稳步提升。预期到2019年年底，国内多晶硅产能将达到将达到53.8万吨/年，主要增量来自下半年大全新能源3.5万吨产能，东方希望5万吨产能，天宏瑞科1万吨产能，其他产能1万吨的扩产。

资料来源：公开资料整理

在成本和质量的要求下，目前市场上万吨以下的落后小产能以及海外高成本旧产能将陆续被淘汰，龙头持续加码低成本产能扩产，市场份额将望不断向头部企业集中，预计2020年国内多晶硅行业CR5有望从2018年的59%提升至79%。

进口多晶硅料的依赖度呈现下降趋势

多晶硅料的下游是硅片环节，2018全球硅片约90%以上的产量在中国，中国多晶硅产能在全球产能占比为61.6%，国内供应还暂时无法满足国内需求，需要依靠进口，2018年我国进口多晶硅料14万吨，同期国内多晶硅料产出25.9万吨，进口硅料占比35.02%。但由于国内新增产能不断释放，我国对于进口多晶硅料的依赖度呈现下降趋势。

资料来源：公开资料整理多晶硅行业发展趋势预测

1、价格将持续降低。使用成本偏高是阻碍光伏发电大范围应用和国内光伏市场启动的重要因素，而占据整个光伏发电成本40%左右的多晶硅价格下降，就成为光伏发电真正走向生活的必然要求。目前全球光伏发电终端市场的价格在下跌，虽然我国也陆续进行技术改革，也取得了部分成效。但想要维护这个市场，太阳能发电的成本必顶要持续下跌，多晶硅生产也必顶尽快完成技术改革，降低多晶硅生产成本，尽快占领市场。

2、行业整合加速。小型企业没有足够的资金及人员进行技术研究，也没有实现规模化效益，很难与大型企业竞争。因此，要降低成本必须对行业进行整合否则将面临亏损破产。规模化生产对于降低产品单位成本至关重要，已成为提升竞争力的关键因素。目前，行业也开始呈现逐步整合的特征。

3、技术和工艺日趋完善。近几年来，晶体硅太阳能电池行业的技术发展迅速，生产工艺不断成熟，太阳能电池转换效率持续提高，未来预计将达到20-22%，较目前的转换效率有非常大的提升空间;另一方面，晶体硅太阳能电池所用硅片的厚度也在持续降低。从总体趋势而言，技术进步及工艺改善将不断降低晶体硅太阳能电池成本，推动晶体硅太阳能电池行业向深度和广度发展。