宁德时代又传大利空

今天早盘，宁德时代又出现大幅杀跌的行情，早盘一度急挫超5%。整个新能车板块也因此大幅杀跌。

那么，究竟发生了什么?从市场传出的消息来看，与特斯拉在美国享受的一则补贴有关。6月3日Tesla官网更新Model3 RWD补贴从3750美元提升至7500美元，此前该车型由CATL-上海工厂出口美国。有分析人士认为，如果能拿全补，那就意味着battery component 和critical material都符合了IRA相关北美和FTA生产规定，对于宁德时代来说可能是大利空。不过，宁德时代方面目前还并未就此作出回应。

华创电新黄麟团队认为，IRA法案要求对于电池制造需要在北美生产或组装(manufactured or assembled)，其中组装为电池材料加工成电芯和模组的过程，根据IRA原文和troyteslike，其中生产为PACK过程。

IRA要求2023年美国电池制造占比达50%，其计算方法为减去关键原材料成本后的材料和电池价值增量(可理解成加工费)，CATL出货为电池模组，预计Tesla进口到美国后PACK过程的价值增量可以超过50%，从而拿到全额7500美元补贴。

Tesla官网最新的Model3 RWD参数仍为272英里续航，5.8秒加速，与2023年5月及此前数月更新的一致，若如市场部分观点所说切换其他供应商，则松下LG无铁锂产品关键参数必然会变化。因此，此次更新大概率是特斯拉通过PACK方式拿到了全额补贴，这反而利好后市销量和国内新能源车产业链!

另外，从产业链验证电池供应，美国也未受影响，无需担忧。海外电池厂暂无铁锂电芯替代，美国更需要中国铁锂电池。