6月27日晚,宁德时代发布公告称,根据公司当前的资金使用状况、募集资金投资项目建设进度并考虑保持充足的流动性,公司拟使用不超过人民币230亿元(含本数)向特定对象发行股票闲置募集资金进行现金管理,使用期限自本议案审议通过之日起12个月内有效。
按照3%的年利率计算,230亿元投资金额对应的一年利息收入有6.9亿元,即便按照当前货币基金的利率2%计算,一年的利息收入也有4.6亿元。
宁德时代表示,此次现金管理的目的,是为提高公司资金使用效率,增加资金收益,为公司及股东获取更多的回报。
同时,宁德时代称,公司将按照相关规定严格控制风险,对投资产品进行严格评估,闲置募集资金投资产品必须满足:
1、安全性高,满足保本要求,产品发行主体能够提供保本承诺;
2、流动性好,不影响募集投资项目的正常进行。
拟投资的产品品种包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、定期存款或大额存单等,持有期限不超过12个月。
公司表示,在确保募集资金投资项目建设和公司正常经营的情况下,公司使用部分暂时闲置募集资金进行安全性高、流动性好的保本型投资产品投资,不会影响公司募集资金投资项目的资金需要,同时有利于提高募集资金使用效率,获得一定的投资收益,符合公司及全体股东的利益。
据了解宁德时代此笔230亿元理财资金主要来自近期的定增募资,这也就意味着,本次定增超过半数的金额均被用于买理财。
6月22日,宁德时代披露定增结果,本次发行价格为410元/股,募资总额近450亿元,共有22家机构成为宁德时代此次定增的战略配售对象,实际募资净额448.7亿元。定增与理财收益无疑将有利于公司业绩改善。
宁德时代本次定增主承销商中信建投表示,这是注册制以来最大再融资项目、创业板市场最大再融资项目、全市场询价方式并以现金全额认购的最大再融资项目。
根据公告,宁德时代的资金投向分五大用途,主要包括锂离子电池生产基地项目和新能源先进技术研发与应用项目等等。不难发现,现金管理一项并未出现在公司的定增计划中,而这一行为也是使得宁德时代此次颇具争议。
用闲置资金买理财已然成为上市公司盘活资金的惯用操作,尤其对于电池生产项目等周期性较长的投资计划而言,但宁德时代本次现金管理的操作仍然难逃舆论漩涡,原因或就在于现金管理并不在原定的定增计划内。有网友甚至质疑称宁德时代这是“以科技名义募资,然后玩钱生钱的游戏”。
此前同样因用定增买理财被网友诟病的还有中信证券,今年2月,中信证券公告称,拟将暂时闲置出来的80亿元资金用于银行定存。1月底,中信证券A股配股募资所得资金为224亿元,这就意味着中信证券超过三成募集资金都用于银行存款。
27日,在一片普涨行情中,宁德时代反而跌去2.57%,报549元,总市值达1.28万亿;不过按定增发行价格410元算,获配机构目前仍浮盈33.90%。
而就在定增刚落地后一天,宁德时代正式发布第三代CTP(Cell To Pack)技术,同时宣布这款名为“麒麟电池”的新产品将于明年量产上市。系统集成度创全球新高。
通过资料发现,早在2019年,宁德时代推出第一代无模组电池包CTP,体积利用率达55%。2022年推出CTP3.0,体积利用率达72%,高于4680电池的63%。通过提高体积利用率,简化电池包设计,CTP3.0麒麟电池能量密度达到255Wh/Kg,系统集成效率达72%,可支持续航超1000公里,同时实现5星安全。
事实上,用闲置资金或自有资金进行现金管理的上市公司不在少数,这通常也被视为提高资金使用效率、获得额外收益,增强与银行或金融机构互信合作的多赢选择。宁德时代这番操作可谓是一举多得。