锂电行业正在面临两个方面的负面冲击：

一方面，现有成熟技术路径下，产能及规划还在不断提高，同质化竞争越来越激烈;另一方面，最有利于降低成本的现实技术创新进展缓慢。

这两个因素共同作用，不断加剧锂电行业的竞争和内卷，产业链成本问题尤为明显，竞争似乎也越来越没有技术含量。

01

当前竞争被逼于非技术层面

当前，供应链管理成为锂电行业重要的竞争力。

宁德时代在毛利率上表现不俗，一个重要原因就是在供应链上进行了一定广度和深度的系列布局，本公众号在此前的文章中称之为宁德时代的“战略阳谋”。

此外，比亚迪、蜂巢能源、亿纬锂能等头部企业近年也频频布局正极、负极、隔膜、铜箔、锂资源等产业链上游，落后者也开始磨拳擦掌。

产业链布局，已经成为头部企业构建核心竞争力的一个标准动作，而且愈演愈烈，欲罢不能。

就在近日，亿纬锂能、恩捷股份、云天化、华友控股等签订《新能源电池全产业链项目合作协议》，计划在玉溪建设新能源电池、锂电池隔离膜、磷酸铁及磷酸铁锂、铜箔项目等电池配套项目。

咂舌之处，如今仅仅布局产业链制造端，似乎还不够，巨头们还在往产业链上游走，宁德时代、比亚迪、特斯拉更是抢购锂资源，内卷之势溢于言表。

除了产业链上游布局，商业创新也提上竞争议程。

近期，宁德时代推出“换电模式”，欲通过换电模式来弥补锂电池产品不足，激活某些具有局限性的应用场景需求，进而扩大锂电池的销售规模。核心是商业模式创新，而不是技术创新。

此前，宁德时代还推出钠离子电池，作为一项与现有锂电池技术互补的技术路线，可以通过“A+B”的模式来助力锂电池推广。

无论供应链管理，还是商业模式创新，都无关技术。

在锂电巨头纷纷进行供应链管理及商业创新的时候，锂电池本身的技术进步，似乎被“淡忘”了，有点本末倒置。

近年热议的一些锂电创新技术，进展缓慢。高镍三元备受争议，固态电池雷声大雨点小，4680电池仍在努力提高量产效率。

在锂电行业巨大前景的无限畅想下，大家在现有成熟技术路线上的同质化竞争不能自拔，越陷越深。

02

磷酸铁锂逆袭，正是成本为王的表现

过去一年多，磷酸铁锂电池实现了逆袭。2021年国内磷酸铁锂装机过半，占比为51.7%，而2020年同期占比为38.3%。

相对三元电池，为什么磷酸铁锂占比大幅提高，因为更具安全性?显然不光如此，关键是更加便宜。

磷酸铁锂电池一路高歌，正是锂电竞争“成本为王”的赤裸体现。

马斯克曾大张旗鼓吹捧“高大上”的无钴电池，最后却大面积使用“廉价”的磷酸铁锂电池，屁股决定脑袋。不过倒是实话，磷酸铁锂确实“无钴”。最终，“情怀”还是屈服于“成本”。

目前，部分锂电材料价格还在上涨，成本压力不减。电池级碳酸锂近期均价超过40万元/吨，今年初约为30万元/吨，而去年初还不到6万元/吨。

作为“廉价”代表的磷酸铁锂电池，成本还在继续承压，成本涨幅超过三元电池，在没有技术含量的粗犷竞争中，或许二者最终需要达到一个平衡，只有成本高低之分，没有性能优越之说。

03

现有技术路线下，同质化竞争残酷

目前动力及储能电池领域，比较成熟的技术路线是方形、圆柱(18650/21700)、软包，以及磷酸铁锂、三元(非高镍)等。

这些技术路线下，材料成本不同程度上涨，资源端价格更是居高不下，同时隔膜、铜箔等产能周期较长的材料还供应紧张，竞争越来越残酷。

在材料保供及成本压力之下，锂电产能又“大干快上”，同质化严重，行业产能消化压力较大，除了宁德时代，其他企业的毛利率难言乐观。

毛利率及业绩压力较大的背景下，“求生存”超过“求发展”，就会制约技术的进步。锂电企业在行业竞争及资本压力之下，疲于应付成本压力。

试想，去年热炒的4680电池，因为短期量产效率不高，生产成本较大，这样的创新技术在现有成本压力之下，如何生存和推广?

锂电技术创新，似乎陷入囚徒困境。

04

突破现有技术路径，才能摆脱现有内卷

锂电成本的降低，1.0阶段依靠规模化，产能为王;2.0阶段依靠技术创新，提高竞争维度。

在行业产能达到一定规模的2.0阶段，产能对成本降低的边际作用降低，甚至转为负作用。

在当前材料成本压力及成本供应紧张的背景下，产能利用率会受到冲击，固定资产折旧还会进一步增加成本压力。

目前，产能逐渐释放，锂电成本降低进入2.0阶段，技术创新对降低成本的作用要显著高于简单的产能扩张。

关于这个话题，本公众号2021年12月《从产能扩张到技术创新，锂电竞争维度不断拔高》进行了专题阐述，技术创新与迭代才是锂电竞争的终场，产能规模只是入场券。

在这个背景下，我们看到特斯拉极力吹捧4680电池，亿纬锂能等国内巨头也在积极跟进。

4680电池主要是结构创新，难度远大于刀片电池的创新，对生产工艺及设备提出了更高的要求，而这对整个锂电产业都是新鲜课题，是一个全新的物种。

4680电池具有方形电池的技术特点，可以做到更高的电池容量和能量密度，同时大圆柱结构可以做到更好的散热性，系统集成度也更高，安全性要求较高的三元材料颇为喜欢，因此受到特斯拉的青睐。

本公众号于2021年11月发表了《新物种4680电池：看起来很美，造出来不易》，这里不再累述。

实际上，汽车厂作为客户引领锂电创新具有一定优势，可以减少初期推广成本，具有一定的试错成本，提高成功概率。比亚迪和蜂巢能源的大胆创新，或许就源于这样的基因。

比亚迪在刀片磷酸铁锂电池上的创新，“以一己之力把磷酸铁锂从边缘化拉回来”。刀片电池的创新，为比亚迪当前锂电行业地位巩固了基础，也助力比亚迪汽车销量一路开挂。

长城汽车背景的蜂巢能源，从一开始就坚守叠片技术路线，目前又重点打造短刀片电池，在锂电创新方面也颇具特色。

当前，旧的技术路线已然成熟，产能维度的竞争已经白热化，而新的技术路线仍在酝酿。新旧交替之际，竞争格局自然胶着内卷，行业急需破局。