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2022年,“光伏牛”恐盛筵难再!

2022-02-18 10:55:44   来源:中国能源网   浏览:179 评论(0

很喜欢听李宗盛、林忆莲合唱的那首《当爱已成往事》,这是1994电影《霸王别姬》的片尾曲,电影是根据香港作家李碧华同名小说改编,她写的多部小说都被搬上荧屏,如《胭脂扣》、《古今大战秦俑情》、《青蛇》、《鬼丈夫》,等等。

目前看,上机数控(603185)、上能电气(300827)都回调了50%以上,晶科科技(601778)、固德威等个股都回调了30%左右,阳光电源(300274)、隆基股份(601012)、通威股份(600438)回调了10-20%左右,连续杀跌过程中做空动能有所减弱,技术上存在随时反弹的需求,但是能否重拾升势存在一个较大的未知数。

光伏板块的基本面并未出现根本性变化,在碳达峰、碳中和路径下,光伏市场的成长空间依然巨大,光伏企业的盈利也有着一定的保障。光伏股难以重拾牛市的根本,本质在于经过2年的上涨后,已经充分消化了未来成长和盈利空间。

技术型态上,大多数光伏股都走出类似双顶、三角形整理的形态,现在龙头领涨股还在整理走势之中,未来的走势是不上即向,一旦选择了向下走,对整个板块的杀伤会很大。

从盈利水平上看,截止1月18日已有锦浪科技、通威股份、特变电工、合盛硅业、天合光能、中利集团、双良节能、晶盛机电、奥特维、晶科能源和英杰电气等11家企业发布了2021盈利预告,其中10家预增,1家预亏。

从盘面上看,光伏板块在完成一线、二线、三线股的轮涨后,场内资金做多的热情已有消退迹象。市场对双碳政策红利的炒作已出现开始由光伏上、中、下游向终端投资商即电厂切换的信号,近期华能国际(600011)、中国电建、上海电力(600021)的强势 上攻,表明大大小小的电力股有可能成为在2022年市场热点,“电力牛”有望贯穿2022。

相对于光伏股的高PE、高股价,电力股仍处于估值洼地,仍处于上涨周期之中。基本面上,电力股有国企改革、电力改革、电价上调等利好加持,题材更为丰富。同时,从能源转型+电力改革双重角度来看,双碳战略的落地,最终的受益者可能还是终端电厂、电网环节。

当然,对于电力股来说,有些电力股早已起飞,股价不再便宜,建议可选择一些调整比较充分的龙头,或是滞涨的二线、三线股进行配置。而对于光伏股,一线龙头绩优股做波段的机会还是有,至于三线小股则还是少碰为妙,可能会很吓人。

比如说中利集团(002309),刚刚就发布一个预亏公告,2021年预亏32亿元-40亿元,上年同期亏29.2亿元。光伏这么好的大年,其他企业都赚得盆满钵满的,好家伙,中利本期光伏业务亏损11亿元左右。

就是这样亏得一塌糊涂的光伏股,在2022年也有自低点翻2倍多的神迹,光伏股遭市场暴炒之程度可见一斑。在这轮光伏牛中,很多机构完成了拉高出货,很多上市公司的董监高逢高减持,落袋为安。

在资本裹挟下光伏股曾疯狂无两,而历来的大牛市之后,都是繁华过后留下一地鸡毛。(草根光伏)

相关证券:

阳光电源(300274)

隆基股份(601012)

上机数控(603185)

中信博(688408)

晶科科技(601778)


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