2021-04-06 08:31:30 券商中国

突发!3400亿光伏巨头入局氢能，创始人亲自带队!10万亿蓝海沸腾，欧盟4.6万亿倾力支持，这些公司也有布局

氢能，被誉为21世纪最具发展潜力的清洁能源，正在吸引越来越多的巨头重金入局。

最新消息显示，3400亿光伏龙头——隆基股份(88.890, -0.73, -0.81%)已正式入局氢能，旗下氢能科技公司于3月31日注册成功，隆基创始人李振国亲自担任董事长、总经理。

两天前(3月29日)，长城汽车(34.380, 1.95, 6.01%)举办了氢能战略全球发布会，在已投资20亿元的基础上，长城汽车未来还将投入30亿到氢能领域研发中;同日，中国石化(4.320, 0.02, 0.47%)发布消息称，将把氢能作为公司新能源业务的主要方向，“十四五”期间规划建设1000座加氢站或油氢合建站，打造“中国第一大氢能公司”。

中国工程院院士、原副院长干勇预测，未来氢能在中国终端能源体系中的占比将达到10%至15%，氢能将与电力协同互补，共同作为终端能源体系的消费主体，并带动形成十万亿级的新兴产业。

“十四五”规划纲要中，氢能与储能被列为前瞻谋划的六大未来产业之一。截至目前，已有10余个省及直辖市出台氢能产业专项政策，超过40个市、县出台氢能产业相关政策。有观点认为，2021年将是氢能快速发展的“吹哨”之年。

隆基正式入局氢能，创始人李振国亲自带队

在近期股价大幅回调之后，光伏龙头隆基股份有了大动作，正式进军氢能领域。

4月5日，天眼查数据显示，西安隆基氢能科技有限公司(简称“隆基氢能”)于3月31日注册成功，注册资本3亿元。经营范围包括：气体、液体分离及纯净设备制造;新兴能源技术研发;节能管理服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。

隆基氢能股东为西安隆基绿能创投管理有限公司和上海朱雀嬴私募投资基金合伙企业(有限合伙)，隆基创始人李振国亲自担任董事长、总经理，这标志着3400亿光伏龙头——隆基正式入局氢能。

我们先来简单科普下什么是氢能?

氢在宇宙中分布广泛，它构成了宇宙质量的75%;氢能是氢(H)在物理与化学变化过程中释放的能量;氢气的来源多样，可利用化石燃料生产，也可电解水生产;氢燃烧的产物是水，是世界上最干净的能源，被誉为21世纪最具发展前景的二次能源。除核燃料外，氢的发热值是所有化石燃料、化工燃料和生物燃料中最高的，是汽油发热值的3倍，酒精的3.9倍，焦炭的4.5倍。

隆基股份为何此时入局氢能?

这或许与当前光伏行业所面临的环境有关。中国光伏行业协会相关报告显示，十四五国内年均光伏新增装机规模达70GW-90GW。光伏装机量的不断攀升，使得消纳问题愈发凸显，成为制约光伏大规模发展的瓶颈之一。而“光伏+制氢”模式，将有效解决消纳问题等可再生能源的发展瓶颈，还可有效解决制氢成本高和绿色生产的问题。

氢能与光伏的最大关系是光伏制氢，即利用光伏发电，再电解水制氢。光伏制氢的优势主要有：1、平抑光伏发电的不稳定性。2、储能效用。利用氢能的储能效用，将光伏发电转换为氢能，以低于化学储能的成本，实现跨天、跨周甚至跨月跨季度的储能。

我国光伏历经十余年的快速发展，一毛钱一度电已经成为现实。据初步计算，在光照好的地方，光伏制氢的电力成本约1毛5分钱，大幅低于现在制氢的电力成本，光伏制氢的竞争力也将逐渐增强，市场空间也将全面展现。

隆基股份产业研究专业总监白云飞表示，目前，光伏发电已经成为全球最经济的清洁能源，同时它的度电成本还在继续下降，光伏发电的低度电成本给电解水制氢带来了降低成本的机会。那么利用充足且经济的光伏电力解水生产绿氢，就可以不断扩大绿氢的应用规模，加速实现全球各国减碳和脱碳的目标。

白云飞称，光伏制氢为光伏发电创造了一个新的应用场景和广阔的市场需求。目前全球氢气需求量约6千万吨/年，如果全部由光伏发电来生产，需要超过1500GW的光伏。未来三十年氢的年均新增需求在2000吨以上，每年需要新增约900GW光伏装机。

分析人士认为，隆基将光伏与制氢深度融合，计划大力发展光伏制氢，不仅代表光伏制氢产业的未来发展方向，还能为光伏发展之困提供新思路。随着光伏发电和电解水制氢技术的不断发展，成本的逐渐降低，光伏制氢将成为我国能源安全和能源结构调整的又一生力军。

二级市场上，受益于光伏行业的景气，隆基股份成为2020年的大牛股，被市场称为“光伏茅”。从2020年年初的25元/股，涨到年底的92元/股，隆基股份的全年涨幅高达270%，市值增长超2500亿元。2021年，隆基股份股价剧烈波动，在机构抱团股集体杀跌期间，公司最大回撤幅度达40%，近期股价又有企稳回升之势，最新市值为3437亿元。

我国氢能支持政策频出，欧盟4.6万亿砸向氢能源

在“十四五”规划纲要中，氢能与储能被列为前瞻谋划的六大未来产业之一。截至目前，已有10余个省及直辖市出台氢能产业专项政策，超过40个市、县出台氢能产业相关政策。

日前召开的中央财经委员会第九次会议强调，我国力争2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和，是党中央经过深思熟虑作出的重大战略决策，事关中华民族永续发展和构建人类命运共同体。会议指出，要构建清洁低碳安全高效的能源体系，控制化石能源总量，着力提高利用效能，实施可再生能源替代行动，深化电力体制改革，构建以新能源为主体的新型电力系统。

随着氢能应用技术发展逐渐成熟，以及全球应对气候变化压力的持续增大，氢能产业的发展在世界各国备受关注，多国政府都已出台氢能及燃料电池发展战略路线图，美国、日本、德国等发达国家更是将氢能规划上升到国家能源战略高度。根据此前披露的《欧盟氢能战略》，欧盟计划未来十年内向氢能产业投入5750亿欧元(约合人民币4.56万亿元)。

氢能产业也已成为我国能源战略布局的重要组成。2019年，氢能被首次写进《政府工作报告》。随后，燃料电池汽车示范应用政策的发布、新能源汽车产业发展规划(2021-2035)的发布以及碳达峰、碳中和目标的设定，均为氢能产业及氢燃料电池汽车的发展注入了强心剂。

2019年氢燃料电池产业相关投资及规划资金1805亿元。尽管受到疫情影响，2020年氢能投资金额仍有1600亿元，市场对于氢能产业依旧充满信心。

平安证券指出，随着氢能逐步用于汽车、钢铁等行业，氢能的利用量将逐步增长，焦化、氯碱、丙烷脱氢和乙烷裂解等产业受益副产氢气应用。氢能炼钢还处于研究和示范阶段，建议关注头部公司的示范进展。氢燃料电池车辆由于能量效率高、安全性高、无排放、寿命长等优点，有望逐步推广。

十万亿级别的大市场，上市公司纷纷入局

根据国际氢能委员会预计，到2050年，氢能将承担全球18%的能源终端需求，创造超过2.5万亿美元的市场价值，燃料电池汽车将占据全球车辆的20%-25%，届时将成为与汽油、柴油并列的终端能源体系消费主体。

英国石油公司BP最新发布的《世界能源展望》中指出，到2050年，氢能占终端能源消费总量比例或将增长16%，其中电解水制氢将成供氢主体，中国的电解水制氢率先采用可再生能源，据中国氢能联盟发布的白皮书显示，到2050年，我国可再生能源电解制氢将占氢气供应结构的70%。

今年3月份，美国最大油气生产商埃克森美孚发布的战略内容与过去近两年最大的变化，是大幅下调了未来公司油气产量指引，重点表达了对碳捕获与封存和氢能技术前景的乐观态度。该公司预测，自2020年起，全球氢能市场规模每年扩大约30%，到2040年可达到1万亿美元。

面对十万亿级别的庞大市场，以及政策的密集支持，越来越多的上市公司正在加速入局氢能产业链。

3月29日，长城汽车举办氢能战略全球发布会，未来三年将投入30亿到氢能领域研发中。长城未势能源董事长张天羽表示，今年，长城汽车将推出全球首款C级氢燃料电池SUV，并在全球率先完成100辆49吨氢能重卡应用项目落地;2022年，首支高端乘用车服务车队将出现在冬奥会的舞台上;2023年实现核心动力部件推广数量国内领先，2025年剑指全球氢能市场占有率前三。

3月29日，中国石化表示，公司将加快推能源转型，积极推进天然气全产业链跨越式发展，把氢能作为公司新能源业务的主要方向，“十四五”期间规划建设1000座加氢站或油氢合建站，打造“中国第一大氢能公司”。

3月29日，宝丰能源(15.440, -0.25, -1.59%)在互动平台上称，公司于2019年启动200MWp分布式光伏发电及2万标方/小时电解水制氢储能及综合应用示范项目，该示范项目被国家能源局列为国家级示范项目。

3月26日，上海电气(5.460, -0.05, -0.91%)发布公告称，拟非公开发行A股股票，募资50亿元，此项资金将投入于电解水制氢、超临界CO2和大容量储能技术研发等项目。

3月16日，美锦能源(6.850, -0.09, -1.30%)发布公告称，将公开发行不超过36亿元的可转换公司债券，强化氢能源板块业务。

去年9月份，上汽集团(19.900, 0.10, 0.51%)正式发布全球首款燃料电池MPV，并同时宣布中国汽车行业首个“氢战略”：在2025年前，推出至少十款燃料电池整车产品，建立起千人以上燃料电池研发运营团队，形成万辆级燃料电池整车产销规模，市场占有率在10%以上。

此外，在氢能产业链上有投资的上市公司还包括亿华通(241.300, 2.30, 0.96%)、卫星石化(38.150,-0.04, -0.10%)、汉缆股份(3.770, -0.07, -1.82%)、富瑞特装(6.010, -0.18, -2.91%)、厚普股份(9.110,-0.01, -0.11%)、雄韬股份(15.140, 0.12, 0.80%)、腾龙股份(17.020, 0.42, 2.53%)等。