2021-01-11 09:44:18 鑫椤锂电

2020年国内天然石墨市场格局较去年发生明显变化：国内产量出现明显增长，但进口量大幅下滑，国内市场自给率提升;国内天然石墨传统下游需求减弱，新能源市场应用占比提高;国内中低碳石墨价格出现走跌，高碳石墨尤其正目高碳含量产品价格稳中出现明显上涨，市场产品差异化程度提高。预计2021年国内天然石墨产量将继续提升，进口量或将有所增长，下游传统领域需求逐步下滑，新兴领域需求占比继续提升。

2020年国内天然石墨产量增长，进口依赖度降低

2020年全球疫情爆发，但在国内疫情有效控制下，国内多数天然石墨企业于3月份如期开工。黑龙江五矿集团石墨矿石开采量增长至400万吨，且全年出矿综合平均品位由历年的6%~7%提高到10.88%，石墨浮选产出率增长，带动萝北地区石墨产量约35万吨，同比增长30%左右，国内天然石墨总产量较去年出现25万吨左右增量，同比增幅14.4%。

在海外疫情肆虐下，非洲地区新增石墨矿未能投产，加之SYRAH在莫桑比克的石墨矿全年停工，国内天然石墨进口量同比去年减少17.8万吨，跌幅达90.85%。虽然国内天然石墨进口出现17.8万吨缺口，出口量仅减少约0.14万吨，但国内石墨产量增长达25万吨，在填补了进口缺口下，还有一定增量，由此可见国内天然石墨市场进口依赖度有所降低。

2020年国内天然石墨进口区域格局改变，内外盘价差逐步缩小

2020年国内天然石墨进口格局也发生变化。2020年1-11月，从莫桑比克进口量约0.42万吨，较去年减少13.9万吨，市场占比下滑52%;从马达加斯加进口量约0.8万吨，较去年减少2.5万吨，但市场占比提升27%;从坦桑尼亚进口量约0.24万吨，同比去年减少约0.5万吨，市场占比提升9%。

表：2019-2020年国内天然石墨进口格局变化

国内天然石墨进口格局变化的主要原因是：

1、2020年SYRAH在莫桑比克的石墨矿全年停工，而且其正在规划建设美国的球化石墨及负极材料工厂，去年所备库存仅部分货源流入中国。

2、2020年马达加斯加嘎瓦石墨矿浮选产能增加，而且主要是大鳞片石墨为主，可以弥补中国对正目鳞片石墨需求缺口，未来将加大对中国市场的开发力度。

图 2020年国内天然石墨内外盘价差趋势

数据来源;鑫椤资讯

从天然石墨内外盘价差来看，2020年国内天然石墨内外盘价差逐步缩小。其中，3月份最高价差高达约700元/吨，主要由于当时进口至国内的天然石墨多为中低规格产品，而且恰逢国内企业陆续开工，而下游原料库存充裕，市场商谈价格出现下滑，对进口货源冲击较大;下半年国内正目规格天然石墨供应趋紧，尤其进入8月895规格鳞片石墨货源难寻，对进口货源依赖度增加，所以从马达加斯加进口的天然石墨中，正目规格产品占比提升，价格随之拉涨，与国内价差逐步缩小至100元/吨以内。

预计2021年国内负目规格鳞片石墨产量继续提升，但同时下游新增球化石墨产能也将进一步释放，所以对进口货源仍存一定需求量;国内膨胀石墨产能也将出现扩张，正目规格鳞片石墨供应紧张格局将进一步加剧，由此将为海外大鳞片石墨货源流入打开通道。

2021年国内天然石墨在锂电市场应用占比将继续提升

预计2021年国内天然石墨传统下游需求较为平稳，锂电池市场需求增量明显，据鑫椤资讯预测，2021年国内动力、储能和两轮市场延续向好趋势，锂电池产量有望超300GWh，对天然石墨需求同比增长约14.3%。同时国内石墨烯及高端膨胀石墨市场亦将呈现增长趋势，由此带动天然石墨在新兴领域应用占比继续提升。

2021年国内天然石墨市场将向产业化趋势靠拢，产品差异化程度将进一步提升，伴随国内产量的进一步提升，市场自给率有望进一步提升，但对进口货源需求仍存一定依赖度。