2020-12-30 08:25:25 光伏們 　 作者： 臧超   

在被催完2020年的订单之后，电池企业也许将面临竞争最为激烈的一年，同时也是电池产能增速绝对值最多的一年。在大尺寸电池产能集中释放的前期，这一波尺寸红利仍将给电池厂带来旺盛的订单。

然而，2020年以来，光伏电池的扩产规划正像洪水一样涌来。据光伏們不完全统计，到2021年底，国内六大组件企业的电池产能合计将超过140GW，加上四家专业电池厂商，合计总产能超过240GW，当年新增产能超过100GW。

备注：上述表格根据公开数据、财报或者调研整理，仅供参考

面对庞大的产能与跃跃欲试的新进入者，作为产业链中技术变革风向标的电池环节，2021年既有机遇，更多的还有挑战。但可以预见的是，技术迭代叠加产能周期势必会催生真正的龙头企业诞生，这将是一个从战略、市场、技术、成本等方面把控都十分精准的梯队，然而，同样的，优胜劣汰也将淘汰掉更多的跟随者。

拼产能

2019年以来，光伏产业开始进入拼产能的周期，作为承上启下的环节，电池环节尤为特殊的一点是几乎所有的组件企业都自有一定的电池产能。进入2020年之后，组件龙头企业大刀阔斧的宣布了一系列的扩产计划。尤其是在今年行业供应链的剧烈波动之下，进一步坚定了头部组件企业垂直一体化的决心。尽管比例不一，但也给了专业电池厂商不小的压力。

下半年以来，晶科、晶澳、隆基、天合光能、东方日升等组件企业相继宣布了若干的电池扩产计划。根据光伏們此前的数据汇总，电池已经成为今年产业链产能扩产榜单中的NO 1。以隆基为例，根据公开数据，截至2020年底，其电池产能将达到30GW(含海外)，这几乎与电池专业厂商通威、爱旭的体量相当。

2020年1-8月扩产数据汇总

除了来自于“客户”的产能竞争，以通威、爱旭为代表的电池龙头也在产能扩张上不断加码。根据通威在2020年初发布的规划，公司将在2020年内至少形成30GW的太阳能电池规模。乐观情况下，2023年底，通威股份在多晶硅、太阳能电池片的产能规划将分别达到29万吨/100GW。

另一家电池片龙头爱旭也在不断修订其扩产计划，据介绍，到2021年Q1，爱旭的电池产能达到36GW+，其中大尺寸占比超过23GW。

除了这两大龙头之外，紧随其后的润阳、中宇、展宇也在虎视眈眈。根据目前公开的数据，到2021年底，润阳的电池产能也将达到20GW+。按照这一数据，到2021年底仅通威、爱旭、润阳三家的电池产能将超过100GW。

不仅如此，专业电池厂商队伍也在不断迎来“侵入者”。据光伏們了解，在当前P型向N型过渡的当口，还有至少三家以上的电池企业跃跃欲试，以期弯道超车。这部分新进入者既没有老旧产能的包袱，又对新技术如饥似渴，势必将成为光伏电池环节的强有力的“搅局者”。

压力重重叠叠，今年新冠疫情的爆发、碳中和目标的提出，与行业技术的迅速迭代，对企业提出了更高的要求，同时也加速了整个行业的扩产步伐。

拼技术

与其他环节不同的是，电池独具魅力的一点还在于，这是光伏行业技术更迭的焦点。众所周知，为了降低度电成本，近两年来，行业一直在围绕大尺寸做文章，但实际上光伏发电降本的核心动力仍然在于转换效率的提升，这其中，电池是关键。

在将近三年的PERC大潮之后，行业正在探索下一代的主流技术类型。这一年以来，在技术、产能、资本的裹挟之下，TOPcon与异质结展开了轰轰烈烈的PK大战。

TOPcon与异质结各自的优劣势一目了然，TOPcon最大的优势在于可在当前PERC产线的基础上进行升级，以尽可能的减少新投入的设备成本，同时在转换效率上，暂且来看可与异质结一较高低。这一技术类型的缺点在于工序复杂，生产过程稳定性以及良率的控制仍有待验证。

而异质结以低温工艺、薄片化、可叠层等在发电及降本方面的优势被寄予厚望，也吸引着一大批推崇者不断入局。目前来看，远高于PERC约2.3倍的耗银量以及切片损失是当下异质结战队遇到的最大门槛。虽然国产低温浆料以及设备厂商在持续不懈的进行技术、成本方面的突破，电镀、银包铜等方案亦炒得沸沸扬扬，但目前尚未形成一条成熟的技术路线来突破当下的难点。

尽管如此，实际上两种技术路线对决的关键点仍在于转换效率，尤其是量产效率，显然目前还难分胜负。对于电池企业来说，如何选择技术类型并且抢占高额利润部分，这在2021年将是一个艰难的抉择。

拼成本

在技术路线选择的背后，实际上是关于成本与盈利的竞争。从近几年来看，电池上市公司的毛利率情况差别较大，这与公司的战略布局以及成本控制密切相关。众所周知，从导入PERC再到尺寸的更迭，都需要电池产线的配合。

光伏們了解到，某电池龙头通过与下游投资商跟进沟通，将下游需求的变动及时反馈到电池产线的更迭上，在这一波波的大趋势下把握住了技术与速度的红利，实现了高额利润。但更多的电池企业只能跟在行业趋势或者大客户后面进行改造升级，面对上下游的双重夹击，曾有行业人士形容电池就像夹心饼干，在需求不好的时候，要受硅片跟组件企业的“双重气”。

但神奇的是，就是这样一个“夹心饼”，在这几年PERC以及大尺寸快速导入的黄金时期，大部分拥有先进产能的电池企业却并不缺少订单。然而，面对2021年如此庞大的产能，电池企业即将迎来又一波惨烈的价格战。有分析机构预测，2021年淡季来临时，价格将会在产能过剩的状况下快速滑落，甚至有可能出现过往负毛利的状况。

但正如所有制造业一样，产能过剩其实是行业常态，尤其是在光伏这种仍处于技术更迭周期中的行业。潮水过后，拼产能是第一步，但如前文所述，可以期待的是，优胜劣汰的市场规律将助力行业优选出真正的龙头企业，在技术与降本上带领行业再迎新时代。