2020-12-18 10:22:45 九方智投

光伏玻璃，是今年光伏全产业链供给最为告急、价格涨幅最大的细分环节。

此次政策松绑能否解决产能受限问题?双方各执一词

业内人士表示，玻璃产能难以短期投建，叠加明年需求若二度爆发，涨势或将第三季度基础上往后顺延。

至于是否会落实，我们将持续关注，也请您持续关注我们。

【事件爆发点】光伏玻璃迎政策松绑明年起不受产能置换限制

今年在光伏行业中，最最最紧缺的就是光伏玻璃。

玻璃是光伏组件的重要封装材料之一，其强度、透光率等直接决定了组件的寿命和发电效率，是光伏组件的重要封装材料。

光伏玻璃不仅需求爆棚，新建产能也难以在短期内投建，甚至连现有产能都要面临即将到来的产能置换，部分产能会被淘汰。

目前的库存量和库存天数已经能说明一些问题。

此前光伏玻璃厂商和组件厂商都已经开始坐在一起开会，商量这个问题到底怎么解决。毕竟光伏玻璃的严重缺货都已经开始光伏组件企业的日常生产。

而昨日总算有了点眉目。

12月16日，工业和信息化部原材料工业司公开征求对《水泥玻璃行业产能置换实施办法(修订稿)》(下称《修订稿》)的意见，目的在于更好地指导各地开展产能置换。

《修订稿》要求相关产业比如水泥熟料、平板玻璃严禁扩大产能，即使要新建也要制定产能置换方案。

但其中特别强调，有四类可不制定产能置换方案的情形，其中包括光伏压延玻璃赫然在列。

政策的松绑对于光伏压延玻璃的新建产能是一大利好消息，多少能在一定程度上缓解当下供需失衡的局面，但究竟能缓解多少呢?

【事件逻辑梳理】供需失衡是主因但涨势能否刹住待看明年

供需失衡局面的出现，供给和需求没有一个是“无辜”的。

首当其冲的就是需求爆棚，这点我们此前也曾分析过多次。

它本身的重要性就是需求增长的强大支撑力，而在双玻组件的市占率逐渐提升之后，光伏玻璃的需求更是水涨船高。

毕竟和常规的单玻组件相比，双玻组件直接多用了一片玻璃，用量加倍。

单玻的结构是‘玻璃+胶+电池片+胶+背板材料’，而在双玻组件中，背板被换成了玻璃。将传统背板替换为光伏玻璃或透明背板，利用背面发电增加效益，具有度电成本优势。

业内机构表示，今年双玻组件市占率已达30%，较去年增长了10%，预计三年内市占率有望超过60%。

此外，光伏组件出口量的大幅攀升也是直接原因，毕竟海外需求并没有受到疫情影响，但是产能却实实在在被迫停车了，国内成为了稳定的全球供给方。

这也能解释为什么从今年下半年开始光伏玻璃就这么紧缺，为什么价格在一路上扬。

特别是从三季度至今，在短短四个月中，玻璃价格已经翻番，直接上冲到了历史高位。现在临近年末抢装期，涨势更是刹不住。

据PVInfolink统计，国内3.2mm光伏玻璃价格由2020年初的29元/平方米飙升至截至11月的42元/平方米，涨幅高达45%。2.0mm光伏玻璃的价格也是一路上扬，甚至早于3.2mm率先反弹。

当然，除了终端需求爆棚之外，产能受限也被认为是今年光伏玻璃如此紧缺的关键原因之一。

毕竟按照原本的产能计划，新上光伏玻璃项目必须开展产能置换。这意味着，光伏玻璃新建产能较为困难。“一刀切”的产能政策进一步加剧了光伏玻璃的紧缺。

现在行业终于迎来了政策松绑，光伏组件厂商可以暂时歇一口气了。按照《修订稿》的计划，将于明年开始实行。

但是也有业内人士表示，政策松动也不代表着万事大吉，如果按照目前的供需形势，光伏玻璃价格预计会在明年下半年开始松动。但是如果光伏玻璃厂商的扩产节奏发生变化，或者是需求再度爆发，供需紧张的局面或还将持续。

毕竟相对于其他行业，光伏玻璃行业供给端释放周期较长。所以虽然各大光伏玻璃厂商已经披露了数条新增生产线的情况，但实际在建的、明年能明确投产的只有福莱特和信义光能。

而且很多新建产能的投产期是在明年三、四季度，在这之后还有三个月的爬坡期，所以对缓解目前乃至2021年供需偏紧的情况都不会有太明显的效果。