2020-12-08 08:21:10 蓝鲸财经

动力电池领域"一超多强"的稳固局面在2020年被打破。

在2020年以前，宁德时代一直力压群雄占据全球装机量第一，但在2020年上半年，LG化学把宁德时代从头把交椅上拉了下来。

今年以来，LG化学和宁德时代在全球动力电池单月装机量排行榜上反复角逐，先是LG化学对宁德时代完成反超，然后宁德时代再次逆袭。

据韩国SNE Research公司10月5日发布的数据显示，8月全球动力电池装机量为10.8GWh，宁德时代以2.8GWh的装机量排名全球第一，市场份额为25.9%。LG化学位列第二，以2.4GWh的装机量占全球装机市场份额的22.2%。

但从全年累计装机量来看，LG化学略胜宁德时代一头。

在宁德时代与LG化学反复抢位的同时，比亚迪、松下等巨头已被甩在身后。动力电池领域曾经的"三国杀"局面也在向双雄争霸的格局过渡。

01

第五名的逆袭

从全球动力电池市场的第五名爬到第一名，LG化学只用了三年。

在头部玩家研发水平不相上下的情况下，产能扩张和"朋友圈"的拓展是过去几年动力电池厂商主要竞争的"桥头堡"。在电化学材料商业化应用逐渐走到瓶颈期时，LG化学依靠海外新能源汽车市场的崛起完成了反超。

早在2009年，LG化学就跟现代起亚达成战略合作关系，核心用户还包括通用、雷诺、沃尔沃等。在全球动力电池的起步阶段，LG化学就进入戴姆勒、大众等主流车企供应链，全球20大汽车品牌中，已与其中13家展开合作，几乎囊括了所有欧洲主要的整车厂。客户结构上美系、欧系、日韩系供货份额也相对均衡。

押宝欧洲市场和打入特斯拉供应链，是LG化学完成反超的关键。

在2020年以前，中国新能源汽车市场在全球一家独大。但今年由于欧洲新能源补贴力度加大，大众宝马等燃油车巨头转战新能源市场，欧洲新能源汽车市场迎来爆发式增长。相关数据显示，2020年上半年欧洲新能源汽车销量为40.3万辆，同比增长52%。而中汽协数据则显示，今年上半年国内新能源汽车销量同比下滑44%至33.5万辆。

除了欧洲新能源市场的因素外，打入特斯拉供应链这一决策也为LG化学的逆袭提供了重要助力。在SNEResearch的报告中，其将LG化学逆势登顶的原因归结为LG化学在中国产特斯拉Model3、雷诺ZOE、奥迪e-tron上的良好表现。

如今回顾，不难发现2019年是LG化学逆袭的关键战役。自2015年工信部发布动力电池白名单后，LG化学等国外动力电池企业一度被隔绝在中国市场以外。但在2019年年中，动力电池白名单失效，LG化学得以在中国市场大展拳脚。

2019年底，特斯拉上海工厂投产。以往与特斯拉深度绑定的松下，以利润低下的原因拒绝在中国建设动力电池工厂，这给了LG化学可乘之机。随着model3的热销，LG化学的动力电池出货量激增，在今年一季度超越宁德时代和松下成为全球动力电池市场的老大。

从全球角度看，目前LG化学的最大客户是特斯拉(23%)、雷诺(18%)、现代(14%)、奥迪(10%)，其余客户份额均小于6%。

"动力电池企业打入车企的供应链是个漫长的过程，需要2~3年的布局，通常车企选定供应商后，不会再轻易更换。"动力电池企业内部人士李琳(化名)对「探客Tanker」表示，在她看来，前述的欧洲车企及特斯拉已经是LG化学的"铁盘"，在未来几年内不会有较大变数。

在电池业务大显身手的当下，LG化学乘胜追击。据韩联社11月9日消息，LG化学将于12月拆分的电池业务子公司最终定名为"LG能源解决方案"(LG Energy Solution)。此前，LG化学在10月底召开特别股东大会，批准通过了分拆汽车电池业务、成立新公司的计划。

LG化学高层人士也曾公开表示："LG化学的主要业务石油化学和电池产业关系不大，将两者分开独立经营，有助于公司财务、组织文化的培育和发展，而且电池业务部门本身已经具备了自力更生的能力。"

新公司成立初期，LG化学将暂时拥有其100%的股份，但新公司的目标是进行首次公开募股(IPO)，出售20%-30%的股份，以募得更多的资金。

而随着"LG能源解决方案"落地，动力电池领域下一阶段的战争也吹响了号角。

02

LG化学"后院失火"

"即使LG化学在今年上半年反超了宁德时代，但从双方目前的订单量和产能来看，现在两者的竞争还没有出结果，2020年谁是王者还不好说。"一位动力电池行业观察人士对「探客Tanker」表示。

随着下半年国内新能源汽车市场逐渐回暖，宁德时代的装机量节节攀升。据中汽协数据显示，今年1-10月份宁德时代累计装机量达19.8GWh，占据国内49.4%的市场份额，而LG化学在国内的市场占有率仅为8.1%。

"国内市场回暖后，宁德时代手里的订单是大于LG化学的，而且宁德时代欧洲工厂也即将投产，所以LG化学目前的市场份额存在很多的潜在隐患。"李琳说道。

在她看来，中国在近几年内仍将是新能源汽车最大的市场，而全球其他新能源市场还在爬坡阶段，这对于占据国内市场半壁江山的宁德时代而言是莫大的优势。

此外，随着宁德时代在今年下半年逐渐开始向特斯拉供应磷酸铁锂电池，势必会影响LG化学此前在中国市场的最大优势——特斯拉的订单。据中国储能网信息显示，目前宁德时代对国产特斯拉的供货量已超过LG化学。

在宁德时代由守转攻的情况下，LG化学的"后院"也频频失火。

近期，通用、宝马、福特、现代多个国际车企的主力电动汽车接连召回，这让风头正劲的韩系动力电池企业陷入重重危机。

通用汽车近日宣布，在全球范围召回6.9万辆于2017-2019年生产的Bolt电动汽车，其中在韩国召回约9500辆、美国市场5.1万辆，目前这款车型在全球至少发生了5起火灾事故。对于召回的原因，通用称，召回车辆均搭载了韩国LG化学生产的电池，这些电池在充满电或即将充满电时，存在起火隐患。

在此之前的10月初，同样是因为LG化学的动力电池问题，现代汽车宣布召回从2017年9月29日到今年3月13日生产的25558辆KONA EV电动汽车。对于召回的原因，现代同样指向了电池：因高压电池单元的制造缺陷可能导致短路，存在起火风险。

此前宁德时代、比亚迪等电池厂商迈过的坎，在LG化学的扩张之路上再次出现。

上述行业观察人士认为，长期以来，欧美车企都将电池配套的绝大部分比例给予了韩系电池企业，今年年初，LG化学因为产能短缺，一度导致奥迪、保时捷、捷豹路虎等车企的主力电动车型的投放产生断供的危机，因此欧美车企已经在电池选择上调整思路。而这次的召回事件，极有可能加速车企的这种调整速度。

"自燃事件是新能源汽车的‘阿克琉斯之踵’，自燃会对车企的品牌形象造成巨大损害，也会对电池厂商的口碑造成打击。"李琳表示。

由于搭载三元锂电池的国内新能源车此前曾出现多次自燃事件，以比亚迪为代表的电池厂商再次对三元锂电池的技术路线提出质疑。随着特斯拉表示将在国产特斯拉上应用磷酸铁锂电池，安全性更高的磷酸铁锂电池再次大热。

但和宁德时代"两面下注"相比，日韩企业以LG、松下、三星SDI等企业为代表，把资产都押在三元锂电池上面。在短期内电化学领域不出现材料演变的情况下，LG化学的产品将会持续存在隐患且受到业内质疑。

03

得"安全"者得天下

即使LG化学遭遇多次自燃事件，但从当前的市场占有率来看，LG化学与宁德时代将在短期内成为动力电池市场的双寡头。

当前，宁德时代已在国内市场占据完全的优势地位，并可持续享受到中国新能源汽车市场增长的红利，而LG化学也在欧洲市场继续扩张。"宁德时代和LG化学的市场基础都很大了，而且两家现在都在疯狂扩产能，接下来就是技术路线和研发能力的比拼了。"李琳说道。

技术方面，宁德时代也频频抛出让业界震惊的数字。此前，宁德时代创始人曾毓群在接受彭博社采访时曾表示将推出一款可以使用16年，寿命超过200万公里的动力电池。目前动力电池保修期约为8年或24万公里，宁德时代将把动力电池的使用寿命提升数倍。

在9月举办的2020世界新能源汽车大会上，曾毓群透露，宁德时代已开发出"可实现不起火只冒烟"的电池，年底将在一些车型量产。一旦该项技术量产，将意味着宁德时代在三元锂电池的高端化和安全性上找到了平衡点。

曾毓群还表示，宁德时代正在高压无钴、无贵金属电池方面进行研究，而固态电池也是宁德时代的研发重点之一。

相比于宁德时代的全面布局，LG化学的研发则更着重其在电化学材料的优势。

今年4月，LG化学宣布将在明年第一季度投资约650亿韩元(约合人民币3.8亿元)，以扩大其丽水工厂的碳纳米管(CNT)的产能至12000吨，CNT是具有与铜和金刚石相同的导电率和导热率的下一代材料，其强度是钢的100倍。

这种电池既可以保持三元锂电池的高能量密度又能增加电池的稳定性，还能进一步降低成本。

此外，LG化学CEO辛学喆曾在2019世界新能源汽车大会上表示，LG化学将致力于开发固态锂离子电池，这意味着固态电池也将会成为LG化学的重点发展方向之一。

在技术储备方面，宁德时代和LG化学目前都在尽量完善三元锂电池技术，同时又在不断对未来的电池技术进行探索。

"目前宁德时代和LG化学的研发还没有拉开差距，未来还不好说，"李琳说，"但可以肯定的是，动力电池领域将会从此前的三国杀格局变成双寡头时代。"

在动力电池行业人士张帆(化名)看来，当前的动力电池市场依旧暗流涌动。"动力电池的订单交付周期很长，目前的市场占有率其实是一年前甚至两年前电池企业打下的基础，也就是说，现在宁德时代和LG化学的竞争结果会在一两年后才见分晓，我们只能从二者目前的趋势去判断未来市场的走势。"

值得注意的是，今年以来，比亚迪、国轩、万向一二三、亿纬、蜂巢等一大批中国动力电池企业进入了国际车企供应链，处在动力电池市场第二梯队的企业也将趁势发力。另一方面，欧美车企也在加紧扶植培养自己的供应商企业以及自建电池计划，而随着中国供应商和欧洲本土供应商的加入，LG化学及三星SDI等韩系动力电池的市场份额可能将被部分蚕食和挤压。

可以预见的是，中国企业的整体市场份额将会逐步上升。

张帆认为，如果中国市场订单萎缩，即便欧洲需求抬升，LG化学也无法进行产能转移。宁德时代和比亚迪在国内占据压倒性优势后，磷酸铁锂电池方案会不会被欧洲当地主机厂接受，这才是LG化学更为担心的事情，也是动力电池行业下一阶段的变数所在。