2020-05-26 07:52:57 IHSMarkitEnergy

过去十年，东南亚经历了经济和电力需求的强劲增长。到2019年底，该地区约90%的发电量均来自常规能源（煤炭、天然气和水力），而可再生能源则占比不足10%。下一个十年，东南亚将继续沿这一轨迹发展。为推动电力需求增长，独立发电商已经把重点放在燃气发电和可再生能源上。

需求增长仍将保持强劲势头

过去十年，在电力需求强劲增长的推动下，东南亚国家联盟（东盟）半数的成员国都实现了超5%的年度GDP增长。缅甸和越南引领了该地区的电力需求增长，年峰值需求增幅超9.5%。尽管需求增长迅速，供应却未能跟上，导致发电备用容量处于较低水平。发电量储备利润率较低造成缅甸停电频繁。从而，减载在所难免。

下一个十年，随着经济的发展、电气化的推进和人口的增长，再加上工业化和城市化进程的带动，东盟电力需求将继续增长。其中，越南将是增长最快的国家――到2030年，该国每年总耗电量将翻番，达到460太瓦时（TWh）。在大多数东盟国家，电力需求结构将保持在70：20：10的比例，即大约70%的需求要由基荷发电来满足，20%要靠腰荷发电，还有10%依靠峰荷发电。

火力发电将继续扮演重要角色

火力发电仍然是大多数国家电力发展计划的一部分，因为它能提供稳定、可靠、平价（因国家而异）的基荷发电。如图1所示，目前，该地区运行的燃煤电厂机组仍相对年轻。由于95%的电厂目前都服役不到30年，因此东南亚可能没有几家电厂会在未来十年内退役。同样，燃气发电厂也有70%以上服役尚不足20年。到2030年，大多数现有的煤电和天然气发电机组仍将保持运行。

目前在建的燃煤发电项目约为2100万千瓦，燃气发电厂项目约为1700万千瓦。虽然最近很多燃煤发电项目都面临延期，但施工已经开始，项目取消的可能性很低。这些新增发电容量将在未来5-6年内上线，有助维持火力发电在发电燃料组合中的占比。

这些已规划项目存在一些不确定性。从政府的计划和开发商的项目公告来看，有5000万千瓦的燃煤发电和6200万千瓦的燃气发电项目正在考虑之中。这些项目总计需要约1400亿美元的新投资。随着燃煤发电获得的财政支持逐渐减少，一些拟议项目可能会从计划中剔除。另一方面，燃气发电项目则始终能获得资金。它们面临的主要障碍是如何从国内天然气项目或液化天然气（LNG）项目获得天然气供应。考虑到各种制约因素，埃信华迈预测，到2030年煤炭和燃气发电容量将净增约9000万千瓦。

雄心勃勃的可再生能源目标和政策带动下的新一轮发展大潮

东盟设定了一个雄心勃勃的目标：到2025年，可再生能源在其能源组合中的占比要达到23%。各个成员国也设定了各自的可再生能源目标（RET）。这些目标大多低于东盟设定的指标，但也颇为可观。过去几年里，大多数东盟国家都更新了自己的RET，要么提高目标，要么将目标年份提前。图2汇总了主要东盟国家的RET以及当前装机水平。

此图也显示了当前的可再生能源政策。大多数国家正从固定补贴电价（FiT）转向招标或其他模式。过去18个月，依靠93.5美元/兆瓦时的固定补贴电价，越南从一个没有公用事业级光伏项目的国家转变成一个拥有约500万千瓦光伏容量的国度。越南政府计划在2020年从FiT过渡到光伏竞标，同时降低已获批项目的FiT水平。菲律宾打算在建立可再生能源市场体系后实施可再生能源组合标准（RPS）。作为其RPS规则的一部分，该国提出可再生能源发电占比每年应提高1%。总体来看，东盟国家一致在积极调整政策，以便更好地支持其RET。

虽然政策支持有助于刺激可再生能源发展，但可再生能源成本的下降也是促进增长的重要因素。到2030年，东盟国家的光伏平均平准化度电成本（LCOE）预计将下降50%，这将化解一直阻碍着可再生能源发展的成本之争。未来几年将掀起一轮新项目开发热潮，可再生能源渗透率随后将达到更高的水平――稳定性、并网和弃电方面的挑战也会随之增加。根据埃信华迈的分析，并非所有国家都能实现其RET。在图2所示六国中，一半的国家都将无法达成目标，而另一半则有可能实现目标，原因在于目标落后过时、并网可再生能源增长强劲以及电表后端光伏在工商业部门加速普及。

指日可待：结构均衡的发电燃料组合

相比全球范围内更为发达的地区，东南亚发电燃料组合的发展形式并不是“替代”。由于需求增长强劲，所有发电技术均都有发展空间。埃信华迈预计各类型发电技术都将实现强劲增长，包括常规能源和可再生能源发电，而成本高昂的柴油和石油发电则将逐渐淘汰。

到2030年，东南亚地区将新增1.78亿千瓦发电容量――其中约50%来自火力发电项目、32%来自可再生能源（光伏和风电），其余则来自水力发电和其他形式的可再生能源。在整个发电燃料组合中，燃煤和燃气发电厂将占比73%左右，略低于当前的76%。新增水电开发项目将受到资源潜力和供需地点错配的制约。水力发电的占比将保持在14%左右。下一个十年，光伏和风电占比将增长四倍，即从25太瓦时增至117太瓦时。总体而言，东南亚的未来发展趋势是走向更清洁的，结构均衡的发电组合。更具可持续性的发电技术将进一步普及。