2020-05-21 08:38:43 上海证券报 　 作者： 张问之  

5月19日，国家能源局综合司官网发布关于公开征求《关于建立健全清洁能源消纳长效机制的指导意见(征求意见稿)》意见的公告。

《意见》指出，推进各地区电力中长期交易在市场规则、品种、时序等方面融合，加快推进跨省跨区优先发电计划放开，不断健全省间市场交易机制，创新有利于清洁能源消纳的交易品种，扩大清洁能源消纳空间。加快推进电力现货市场，逐步提升清洁能源参与市场竞价电量规模，自主确定发电计划。

“《意见》针对近几年来清洁能源消纳遇到的各类问题，提出了可行的解决方法。”厦门大学中国新能源政策研究院院长林伯强接受上证报采访时称。

多家研报认为，清洁能源、光伏等板块或将受益，A股相关公司包括江苏新能、太阳能、嘉泽新能、隆基股份、通威股份、阳光电源、东方电缆等。

加快形成有利于

清洁能源消纳的电力市场机制

“从能源格局演变看，新型的清洁能源取代传统能源是大势所趋，开发利用水能、风能、生物质能等可再生的清洁能源资源符合能源发展的轨迹。”华创证券研报称。

为建立健全清洁能源消纳长效机制，促进风电、光伏发电、水电、核电等清洁能源高质量发展，《意见》在指出当前消纳存在的问题同时，提出了十六条指导意见,主要涉及：构建以消纳为核心的清洁能源发展机制、加快形成有利于清洁能源消纳的电力市场机制、全面提升电力系统调节能力、着力推动清洁能源消纳模式创新、构建清洁能源消纳闭环监管体系等五方面。

如在加快形成有利于清洁能源消纳的电力市场机制方面，《意见》从完善辅助服务机制、完善电力中长期交易市场、加快推进电力现货市场、实行可再生能源电力消纳保障机制等多个方面给出了指导意见。

具体包括：完善辅助服务补偿机制，合理加大补偿力度，推动电力用户参与承担费用，激励各类灵活性资源主动提供辅助服务;创新有利于清洁能源消纳的交易品种，扩大清洁能源消纳空间;明确时间节点，合理放开不同类型清洁能源保障性收购电量，实施“价补分离”，建立不同类型机组合理容量成本回收机制，健全合约机制，逐步提升清洁能源参与市场竞价电量规模，自主确定发电计划等。

同时，《意见》还关注到实现清洁能源高质量发展，所面临的清洁能源外送基础设施建设、电网成本及技术等问题，并给出指导意见。

如清洁能源外送基础设施建设方面，要求统筹电源侧、电网侧、负荷侧资源，加速形成源、网、荷协同促进清洁能源消纳的格局;推进柔性直流、智能电网建设，充分发挥电网消纳平台作用;推动大容量、高安全和可靠性储能发展应用;推进柔性直流、智能电网建设，充分发挥电网消纳平台作;鼓励建设新一代电网友好型新能源电站，探索市场化商业模式，开展源、网、荷一体化运营示范等。

在电网成本和技术支持方面，《意见》提出探索建立清洁能源输电线路投资创新机制，鼓励源、网、荷各方及社会资本多元化投资，合理核定输配电价格。应用大数据、物联网、云计算等技术，建立清洁能源信息支撑系统等。

清洁能源、光伏等板块或将受益

“综合考虑电力负荷受新冠肺炎疫情影响低位运行、新能源消纳阶段性困难等不可抗力因素，2020年一季度风电、光伏发电限发电量不纳入清洁能源消纳统计考核。”5月18日，在国家能源局二季度网上新闻发布会上，相关负责人称。

在经历了一季度的沉寂之后，随着全面复工复产，能源需求实现回稳。据上述负责人介绍，从能源消费情况看，近段时间以来，能源消费增速逐步回升。用电方面，3月以来全社会用电量逐步回升，4月社会用电量增速由负转正。与此同时，可再生能源装机规模持续扩大，利用水平基本稳定。

同时，国家能源局表示，正在组织电网企业据此测算论证并于近日发布2020年风电、光伏发电新增消纳能力，积极释放新能源新增消纳空间，明确行业预期，促进行业扩投资、稳增长。

“消纳空间有望超预期，国内光伏装机有望超45GW。”东吴证券的研报称：“清洁能源消纳长效机制建立，光伏装机拾级而上。”光伏边际需求改善超预期、价格企稳反弹、龙头集中度加速提升，建议重点加配龙头，如隆基股份、晶澳科技、通威股份、锦浪科技、爱旭股份。

以光伏龙头隆基股份为例，截至2019年底，公司单晶硅片产能达到42GW，单晶组件产能达到14GW，超预期完成产能规划目标。单晶硅片产量达64.77亿片，同比增长77.83%，单晶组件产量8906.36MW，同比增长24.11%，单晶规模优势进一步巩固。

2019年年报显示，隆基股份2019年营收329亿元，同比增长49.6%;归母净利润52.8亿元，同比增长106.4%。2020年一季度，公司业绩持续亮眼，实现营收86亿元，同比增长50.6%;归母净利润18.6亿元，同比增长205%。

5月12日，银川经开区隆基15GW项目正式投产。据该项目单晶生产负责人介绍，预计年底该项目将全部达产。根据如今的市场情况，预计项目全部达产后可实现年产值68亿元左右。

东方证券的研报称，清洁能源消纳长效机制意见稿出炉，平价时代国内装机空间广阔。科学、市场化、灵活、模式创新和闭环监管是核心思路，直指新能源发展的痛点;在补贴基本退坡的背景下，消纳空间取代之前的补贴规模，成为了国内光伏装机规模的核心变量;同时，平价时代行业壁垒强化，强势环节龙头占据利润分配主导权。

华创证券在研报中表述，新型的清洁能源取代传统能源是大势所趋，相关受益公司包括江苏新能、隆基股份、通威股份、阳光电源、东方电缆等。