2020-03-10 09:46:23 智汇光伏

2月初，国家发改委价格司就2020年的光伏项目指导电价进行征求意见。

根据企业对上一版电价的反馈情况，价格司调整了指导电价并于本周早期向企业征求意见。据介绍，最新版的征求意见稿的指导电价对比上一版有小幅的提高，具体如下。

表：初拟2020年上网电价（单位：元/kWh）

从上表可以看出，这版征求意见稿中的电价比上一版有两个变化：

1）新增集中式光伏电站一、二、三类资源区指导价由每千瓦时0.33元（含税，下同）、0.38元、0.47元各提高2分钱。2）增加了户用光伏的度电补贴：8分/kWh。

许多参与调研的企业表示，上述电价基本符合预期，基本无重大反对意见。这版电价很可能成为最终版。如果一切顺利，相关文件有望在月底下发。在之前《2020年光伏电价征求意见，时间早于预期！》一文中分析了电价对地面电站市场的影响，此次重点分析一下户用市场。

户用将成为2020年光伏市场重要组成部分

1、2020年户用项目可能实现7GW新增装机

如果户用的度电补贴为0.08元/kWh，则根据之前确定的规则，2020年有补贴户用项目的总规模预期为6GW，并有一个月的缓冲期。

2019年户用指标为3.5GW，由于有一个月缓冲期，最终有5.3GW项目纳入补贴盘子，比原计划高出1.8GW。

因此，预期户用的规模可以达到7GW，甚至以上。

2、月均装机预期在0.75GW

受疫情影响，2月、3月份，各企业基本未开展户用的相关推广工作。

假设3月底电价政策出台，各地的户用工作4月开始正常开展。

假设恰好在12月15日时，国家能源局公布11月底，户用的规模超过预期的6GW指标，则12月31日前并网的户用项目均可获得补贴。

因此，4月~11月，共8个月是正常安装时间，12月为缓冲期。

6GW，8个月，则平均每个月的预期安装量为750MW。

以2019年的情况为例，5月30日国家能源局文件正式下发，6月份开始正常工作。但非常明显，6月~7月为市场恢复期，企业在此期间宣传、培养客户，8月份装机才开始进入快速增加阶段。如下图所示。

图：2019年户用各月新增装机情况

假设2020年从4月份开始工作，按照2019年经验，对2020年的户用装机速度进行一个粗略的推演。

图：2020年户用各月新增装机粗略推演

从上图可以看出，在比较乐观的情况下，从8月份开始，按照一个月1GW的速度，到12月底可实现约7.5GW的装机。个人认为，上述情况相对比较乐观，最终可能很难长期实现1GW/月的装机。

3、户用市场或占全年总量的20%！如果户用装机达到7GW，2020年总装机按35GW考虑，则户用市场将占到2020年全年的20%！

2017年，全国有户用系统品牌40家以上，超1万家经销商；2018年上半年，户用经销商快速增长，甚至高达约5万家；随着531政策的出台，2018年下半年大多数户用品牌纷纷离场。下图是2017年部分活跃的户用光伏品牌。

上图中的品牌，2019年仍坚持做的企业寥寥无几。仅有优秀户用品牌，坚持帮助下属的经销商拓展阳光房、运维、小型无补贴分布式等业务，并积极开展各类培训，完善品牌内部流程、标准。而对于经销商，在无新业务支撑的情况下，全国经销商约80%离场。随着2020年户用市场的再次火爆，预期很多品牌和经销商会重新进入这个市场。

4、户用市场现有的三种模式

经过几年的发展，目前户用已经形成三种主流模式，如下图所示。