2020-02-20 08:54:17 能见Eknower 　 作者： 大飞  

股市如战场，总是瞬息万变。股价正处于历史相对低位的“钴奶奶”，短期供给侧受嘉能可铜钴矿年底关停以及民采矿产量大幅缩减影响，正待年后发威之际，却突遭重挫。

2月19日，钴业股开盘全线大跌，截至当天收盘，寒锐钴业、华友钴业、中色股份等跌停，洛阳钼业、盛屯矿业等跌超6%。

这都源于前一天新能源车龙头特斯拉方面的消息。据悉，特斯拉正在与宁德时代商讨在中国工厂使用无钴电池的事宜。行业猜测特斯拉将采用无钴的磷酸铁锂电池路线。

钴元素是电动汽车电池中最为昂贵的金属元素之一，若特斯拉使用无钴电池，对钴的需求或将产生重大影响。

特斯拉相关人士回应称，与宁德时代有合作协议属实，宁德时代生产的磷酸铁锂电池本身就不含钴，但该合作是否会最终落地并未评论。

如果最终落地，这也意味着磷酸铁锂电池首度进入特斯拉生产线，有望进一步拉低生产成本，提高相关车型在中国的销量。

01一切为了降低成本

特斯拉一直是媒体和金融市场关注的焦点。

近段时间，特斯拉的股价如火箭上升般，尤其特斯拉上海超级工厂里完成对国产Model 3的交付后，特斯拉的股价曾一路冲到每股880美元，市值超过1500亿美元。

当前，特斯拉的市值已经超过了大众和宝马的总和，摩根士丹利分析师Adam Jonas在报告中称，最乐观情况下，特拉斯股价将升至1200美元，市值将超过2200亿，特斯拉也将超过2000亿市值的丰田成为全球第一大汽车公司。

然而目前特斯拉正处在关键阶段，为迎合中国市场，特斯拉最畅销产品Model 3定位大众化，非常好的拉动了销量。但为了进一步在国内降低价格，如何降低成本就成了中长期的战略目标，而如何降低锂电池成本也就成了关键所在。

新能源汽车锂电池主要分为两大类，三元动力电池和碳酸铁锂电池，三元电池又进一步可分为镍钴锰三元电池和镍钴铝三元电池。

三元电池和碳酸铁锂电池两种技术路线各有所长，三元电池能量密度较高，续航里程大;而磷酸铁锂电池环寿命相对较长、热稳定性好、成本低。

特斯拉汽车此前使用电池是镍钴铝三元电池，成本最高的就是正极材料，尤其以“钴”的价格最高。目前，钴的价格约为27万/吨，并曾一度到达过80万元/吨的高位。而碳酸铁锂电池不含钴。

有行业人士表示，磷酸铁锂是目前价格最具优势的动力电池，成本约为0.65元/wh，比特斯拉此前采用的镍钴铝三元电池低0.15-0.2元/wh。

采用磷酸铁锂，最大的优势就是节约成本。据悉，特斯拉已经与宁德时代进行了一年多的谈判，以确保磷酸铁锂电池的供应，从而节省“两位数的百分比”的成本。

况且磷酸铁锂电池近几年一直广泛应用于客车、大巴等商用车领域，所以国内磷酸铁锂产能本来就很充足，如果特斯拉转向磷酸铁锂，不需要新建太多产线。

02为什么是宁德时代

特斯拉一直在推动无钴电池的使用。

早在在2018年的特斯拉财报电话会议上，有分析师提到对钴等稀有金属大宗商品价格剧烈变动的担忧，马斯克当时表示可以把钴的使用量降到零。

特斯拉Model 3使用的电池，是特斯拉电动汽车当中使用最高能量密度的电池，在增加电池镍成分的同时，也大幅降低了钴的用量。

尽管磷酸铁锂具有更好的安全性能和成本优势，但能量密度不足一直是最大的缺陷。国内动力电池企业一直在致力于提升磷酸铁锂的能量密度，但效果并不明显。如国轩高科推出的单体能量密度190wh/kg磷酸铁锂电池，成组后的系统能量密度只有140wh/kg。而进入工信部最新一批新能源汽车推广目录的比亚迪“汉”，采用的比亚迪刀片电池，系统能量密度也仅在140wh/kg。

这与三元电池动辄单体250wh/kg、系统180wh/kg的能量密度相比，还是相差甚远。

不少厂商通过利用磷酸铁锂的安全性冗余来弥补能量密度不足，而宁德时代正是最具代表的一个。宁德时代的CTP(Cell to PACK)技术，可以通过减少生产零部件，大幅提高电池能量密度。

根据宁德时代的数据，其CTP电池包体积利用率提高15%-20%，电池包零部件数量减少40%，生产效率提升了50%，电池包能量密度提升了10%-15%，能量密度已经接近部分三元锂电池。

采用了宁德时代提供的CTP技术后，特斯拉或许可能会让出PACK的控制权。不过，一名汽车行业从业者表示，“以特斯拉的集成技术，应该不会交宁德时代，宁德时代可能会开发矮电芯来供应，直接塞进去特斯拉电池包里”。

今年以来，先是比亚迪重磅推出刀片电池，现在特斯拉又确定采用磷酸铁锂，不断将磷酸铁锂电池重新推到新能源汽车的聚光灯下，很可能引领行业潮流，或将极大利好磷酸铁锂电池生产商。