2019-12-18 09:57:54 高工锂电

2019年，在补贴大幅退坡和市场竞争加剧等多重压力下，中国动力电池出货量此前每年50%左右的增速发展戛然而止，整个产业链的市场规模和企业利润都处于下滑趋势。

在此压力之下，新能源行业渐入寒冬，大批动力电池企业已经出局，锂电产业链企业都在积极寻找新的发展机会，修炼内功迎接新的市场机会到来。

12月17日，利元亨·2019年高工锂电&电动车年会在深圳机场凯悦酒店继续举行。在上午的动力电池专场“车规级要求下的制造升级”中，高工产业研究院(GGII)常务副院长高小兵发表了“2019年中国锂电新能源行业十大数据”的主题演讲，通过10组数据解读中国新能源行业2019年的整体发展现状。

1、2019年中国动力电池出货量约70GWh，同比增长8%，产业链市场规模及利润处于下滑态势。

总体来看，动力电池出货量增速放缓，行业处于调整期，但动力电池还处于投资(建设产能)开发(新技术、新产品、新材料)期。

与此同时，2019年中国四大关键材料出口增加，且其他应用领域爆发，其增速大于动力电池;正极、隔膜、动力电池、前驱体价格下滑，导致整体出现量升价低发展局势。

2、自行车、通讯储能、叉车等领域用锂电池出货连续2年增长130%。

具体来看，自行车、通信储能、叉车等领域用锂电池应用快速增长，得益于动力电池发展带动锂电池的性价比大幅提升。其中锂电自行车增长主要是受新国标驱动，通信储能锂电池增长主要受5G驱动。

此外，AGV、船舶、特种车、港口机械等当前对锂电池需求还比较小，未来船舶是潜力市场。

3、行业整体毛利向20%靠近，回归制造业常规水准。

从产业链企业来看，一线矿产和隔膜企业的毛利较高，其次为锂电设备，毛利比较稳定，为非标产品，正极材料毛利最低。

其中，矿产、负极、动力电池行业2019年毛利下降明显;隔膜企业间差异很大，且波动大，2019年国内隔膜企业可盈利的不超过5家。

4、动力电池系统成本提前破1元/Wh，三年内系统价格到100美金/KWh。

截至当前，三元电池系统不含税价格为0.95——1.05元/Wh，LFP系统不含税价格为0.85——0.95元/Wh。

2020年预计三元电池系统不含税价格将下降至0.9元/Wh以下，LFP系统不含税价格将低于0.8元/Wh。

5、2019年中国动力电池出货量全球占比54%，海外比例上升至46%。

2017——2018年中国动力电池出货量保持40%以上增速，2019年下半年补贴退坡、国五转国六等因素影响，预计2019年增长8%(单车平均电量增加，且PHEV比例下降)。

海外国家政策加紧落地，2020年欧洲最严苛限排政策实施，海外车企和电池企业布局提速。预计2019年增长40%，国外电池出货量占比全球将增加6.9个百分点，占比达到46%。

海外增速超过中国，国际化竞争将加剧;外资企业卷土重来，剑指政策放开后的中国巨大市场，竞争刚开始。

6、国内大部分产业环节集中度超过65%，二三线企业被边缘化。

动力电池行业核心环节集中度高，其中动力电池、负极以及钴酸锂等行业集中度超过70%。

动力电池TOP2出货量市场占比70%，较2018年提高13个百分点;动力电池十名以后企业占比越来越低，已有超过75家动力电池企业退场。

未来市场将主要集中在头部企业，剩余企业份额占比越来越低，二三线企业将被边缘化。

7、中国锂电行业规模全球最大，但整体盈利能力不强。

中国动力电池产业链已形成规模，但需进一步提升自身核心竞争力以提高盈利能力，避免如传统汽车、3C数码等行业，为它人做嫁衣(钱都被外部企业赚走)。

企业的应对策略主要有：绑定核心客户群，进入优质供应链企业(LG、大众、Tesla等);闭环供应链，保证核心原材料供给(钴、镍等);核心技术研发，提升产品品质;主导建立行业标准等。

8、三元材料往低钴高电压发展，中镍(5系、6系)短期仍占主流，占比超过75%。

2019年中国三元动力电池以NCM532电池为主;三元材料往高镍低钴(6515—6512、6510、6506、6505;5515——5512、5510;8310——8306)高压(4.25V-4.3V-4.35V——4.4V)发展，降钴主要系成本考虑。

2019年国内高镍雷声大，雨点小：1)车企态度保守，安全性高于一切;2)中镍三元材料压实、电压、单体容量都所提升;3)NCM622电池+590模组，续航可达600km以上，并可平衡安全型需求，高镍驱动力降低。

9、磷酸铁锂动力电池有望复苏，2020年在乘用车市场渗透率有望重回10%。

2018——2019年，LFP电池单体能量密度提升8%——12% ，达到170——190Wh/Kg，单位成本较三元电池低0.15——0.2元/Wh。

随着新包覆工艺、CTP方案、标准模组、相关零部件优化以及成本继续下降，LFP电池优势进一步将凸显。磷酸铁锂电池低成本、高安全性等优势使其在后补贴时代在短续航的乘用车领域将被重新使用。

事实上，2019年以来，乘用车企业开发的磷酸铁锂车型上公告数量明显增多，主要有江淮、东风、长城、奇瑞、北汽、上通五等;以江淮、上通五等车企居多。

而LFP电池供应商主要是宁德时代、国轩高科、鹏辉电源、亿纬锂能等企业。

10、2025年新能源汽车渗透率若达到25%，带动动力电池增长到390GWh。

根据《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》征求意见稿，到2025年新能源汽车渗透率要达到25%;预计年复合增长率将超过30%。

届时中国新能源汽车将超过600万辆，带动动力电池出货量在2025年将增至390GWh，从而带来关键材料等上游呈现5倍以上增长。