2019-12-12 10:31:14 证券时报

近日，亿利洁能披露调整后的重组方案，拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金相结合方式购买亿利生态100%的股权，交易价格为47.55亿元。此次公布的重组方案可谓是今年5月份方案的升级版，方案公布后12月3日该股即收涨停。

此次重组完成后，亿利洁能将打造“生态修复+土地增值+绿色产业导入运营协同发展”的创新生态模式，上市公司的营业收入和净利润也将出现较大幅度提升。

据了解，亿利生态的主营业务收入主要为生态环境建设项目的工程施工收入。根据经审计的财务数据，亿利生态2017年、2018年和2019年1-6月分别实现净利润2.3亿元、5.8亿元和1.2亿元。方案显示，本次交易完成后，亿利洁能总资产将增加约26.85%，归属于母公司所有者权益将增加约11.14%，上市公司的资产规模也将进一步提升。

亿利洁能此次整合亿利生态，将实现“生态+产业”资产的整体上市，从而更好发挥两大资产的协同效应，进一步提高整体经营资源利用效率。其中，亿利生态拥有将沙漠变成工业用地的核心生态修复技术，为亿利洁能廉价的产业用地，同时，因地制宜，发展农业和服务业。亿利洁能则因凭借亿利生态修复成果，充分利用当地产业优势目录招商引资，发展绿色产业。

值得一提的是，近日，并网的200兆瓦光伏治沙项目就是生态产业服务模式下落地的项目：亿利在沙漠生态修复的基础上导入清洁能源产业，并创新出“治沙+发电+种植+养殖+扶贫”的生态光伏治沙新模式。目前，该项目总规模已达到710MWp，成为亚洲最大的地面单体连片光伏项目，可实现治沙面积7万亩。

而位于天津滨海新区的亿利生态公园，则是该模式的又一代表作。这个项目所在地原是一片盐碱地，亿利利用30年生态修复的综合技术将对这片“废地”进行了整体修复，将之变成了“生态宝地”——由退化土地变为了城市用地，再在地块上用亿利的生物多样性技术创建萌宠精灵乐园、生态人居等，使天津滨海新区出现了焕然一新的绿色生态人文景观。

业内认为，亿利所创新的生态产业服务模式彻底解决了生态环保行业融资难、回报慢等行业痛点问题。在该模式下，亿利通过土地修复，将沙漠变良田、工业用地、商业用地后，又以土地入股的方式引入更多投资者，之后导入运营生态公园、生态城、生态旅游等生态产业。这样亿利就有了生态工程技术服务收入、修复土地增值收入、土地开发变现收入、股权分红收入、土地招商分成收入，以及后期导入的文创旅游、洁能环保型等绿色产业的盈利分红。