2019-12-02 11:14:48 电池联盟 　 作者： 苏客  

导读：全球动力电池市场萎靡，动力电池巨头企业电池销售额均呈现增收不增利，利润下滑的局面。动力电池市场的萎靡，全球动力电池巨头利润的不景气，恍如昨夜的北京，唯美中夹杂着雪花。

从全球各大动力电池巨头企业发布的财报来看，虽然电池销售额呈现增长趋势，但是总体来看普遍面临着利润下滑的压力。

宁德时代、松下、比亚迪、LG化学、三星SDI等全球动力电池巨头企业的电池销售额均呈现增收不增利，利润下滑的尴尬处境。

这与动力电池、储能电池，以及小型电池销售额受市场需求拉动出现增长，以及上游原材料降价、市场竞争加剧、补贴退坡等原因带动动力电池产品价格和毛利率持续下滑有关。

从公开的财务数据来看，全球巨头动力电池企业的净利润增幅有所收窄，甚至处于亏损状态，显然企业盈利能力受到了巨大的影响。

1.宁德时代

作为全球动力电池出货量冠军，宁德时代的动力电池成本和能量密度表现并不突出，其优势更多体现在出货量上。

根据整车出厂合格证数据显示，今年1-10月份，宁德时代装机量为23.80GWh，累计装机占比超过51%，在国内市场占有率上绝对领先。

宁德时代发布数据显示，1-9月实现营收328.56亿元，同比增长71.7%;归属于上市公司股东的净利润34.64亿元，同比增长45.65%。

宁德时代表示，业绩增长的主要原因，一方面是随着新能源汽车行业快速发展，动力电池市场需求较去年同期相比有所增长;另一方面是公司加强市场开拓，前期投入拉线产能释放，产销量相应提升。

公开数据显示，2019年前三季度，我国动力电池装机量约42.31GWh，同比增长47%。宁德时代以21.43GWh动力电池装机量持续蝉联榜首，较去年同期同比增长81%。

10月25日，宁德时代发布了三季度财报显示，公司第三季度装机量7.79GWh，同比增长21.15%，实现营业收入125.92亿元，同比增长28.80%，实现归母净利润13.62亿元，同比减少7.2%。

分析来看，宁德时代营收增长，而利润下滑，在于公司毛利率的下降，以及期间费用的提高。

宁德时代三季度毛利率为27.9%，同比下滑3.3个百分点，较2季度环比下降2.9个百分点。

截止到2019年三季度，宁德时代固定资产金额达到168.86亿，相比去年同期大增65亿。

从国内客户结构来看，宁德时代配套的车企超过80家，并与北京汽车、宇通客车、吉利、上汽、广汽、蔚来、北汽新能源、中通客车等知名主机厂形成了深度合作，拿下了国内动力电池市场的半壁江山。

从国际客户结构来看，宁德时代新增的国际合作客户包括本田汽车、沃尔沃集团、丰田汽车、戴姆勒卡客车、大众(拉美)卡客车等，后续将为其开发和供应动力电池。

此外，近日宁德时代又获得宝马73亿欧元(约合人民币569.01亿元)的电池订单，合同供货时间为2020年至2031年。

2.松下

10月31日，松下发布的Q3财报显示，报告期内实现销售额19533亿日元，同比下滑2%;营业利润839亿日元，同比下滑11.3%;净利润511亿日元，同比下滑5.1%。

数据显示，松下整个汽车版块销售额为3698亿日元，略有所增长，占松下总销售额的18.9%;但在运营利润方面，持续亏损，且较去年同期亏127亿日元。

松下销售额的增长主要来自于动力电池业务，得益于三季度Model3销量的攀升，特斯拉为其贡献了销量增长的75%左右。

松下表示，特斯拉Gigafactory 1的电池产量正在增加，但生产效率提升被推迟。

尽管锂离子电池销售有所增长，且特斯拉在第三季度实现了盈利，但松下仍未从该工厂获利，与特斯拉合作的电池业务依然亏损。预计到2020年3月才开始实现盈利。

除特斯拉外，松下与其他车企也建立了实质性的合作关系，如丰田。

3.比亚迪

8月21日，比亚迪发布的2019年上半年度业绩报告显示，公司实现营业收入621.84亿元，同比增长14.84%;归属于上市公司股东的净利润为14.55亿元，同比增长203.61%。

其中，汽车及相关产品业务的收入约339.82亿元，同比上升16.27%;手机部件及组装业务的收入约233.23亿元，同比增长14.35%;二次充电电池及光伏业务的收入约44.53亿元，同比降低1.61%。

虽然比亚迪今年上半年的动力电池业务并不出彩，但最近消息显示，比亚迪在动力电池领域的动作不小。

首先，比亚迪再次强调了动力电池业务将于2022年分拆上市。

其次，王传福表示，比亚迪将于明年5-6月推出全新一代磷酸铁锂电池，体积比能量增加50%，寿命长达8年120万公里，成本下降30%，搭载新电池，新车续航可达500-600km。

此外，比亚迪的811三元动力电池也已在路试。

近日，比亚迪与奥迪的合作，也进入了谈判阶段。

截至目前，比亚迪动力电池出货量位居全球第三，也是全球范围内，唯一具备整车研发经验的动力电池制造商。这使得比亚迪能够更好地理解车企需求，提升车型产品研发效率。

产能建设方面，比亚迪计划在2020年底，建成65GWh的动力电池产能。理论上，能够满足130万辆电动车的配套需求。

4.LG化学

2019年，受一系列起火事故影响，LG化学的储能系统(ESS)业务大幅受挫，拖累其利润增长。

LG化学公布的2019年Q2财报显示，4-6月期间的销售额为71774亿韩元，营业利润为2675亿韩元，销售额同比增长1.8%，但营业利润同比降低62%。

期内，LG化学电池部门销售额为20094亿韩元，营业亏损为1280亿韩元。

LG化学公布的2019年Q3财报显示，7-9月销售额同比增长1.6%至7.3万亿韩元，环比增长2.4%;营业利润同比下降37%至3803亿韩元，环比增长42%;净利润为1372亿韩元，同比下降60.4%，环比增长63.7%。

其中，LG化学Q3电池业务销售额环比上一季度的2.0万亿韩元增长到2.2万亿韩元，主要是小型电池和车用动力电池出货量增长所致。营业利润从第二季度的亏损128亿韩元转变为盈利712亿韩元。

在合作客户方面，LG化学为大众、通用、沃尔沃、FCA、现代、雷诺等品牌的新能源车型提供动力电池。

据了解，LG化学位于南京的锂电池工厂，极有可能为在年底投入运营的特斯拉上海工厂配套动力电池。

此外，据了解LG化学正考虑投资2万亿韩元在美国建立第二家工厂，预计该工厂于2022年开始投产。且LG化学还将与特斯拉、宁德时代等企业在印尼建设电池厂。

5.三星SDI

三星SDI公布的2019年Q2财报显示，4-6月期间的销售额同比增长6.9%至2.4万亿韩元，营业利润同比增长2.9%至1573亿韩元，其中净利润增长53%达1602亿韩元。

期内，三星SDI的锂电池销售额为1.8万亿韩元，同比增长5.3%，占总体营收的75%。

三星SDI公布的2019年Q3财报显示，7-9月实现营收25679亿韩元，环比增长7%，同比增长1.8%;营业利润为1660亿韩元，环比增长6%，同比下滑31%;净利润为2174亿韩元，而去年同期为2140亿韩元，同比增长1.6%。

按业务部门划分，三星SDI第三季度电池业务实现营收19517亿韩元，环比增长7%，同比增长1.5%，主要原因是动力电池和ESS销售增长所致。

三星SDI表示，由于主机厂客户推出了新的纯电动和插电混动车型，以及恢复对国内ESS销售和美国等海外市场销售增长，公司电池业务Q3收入环比大幅增长。

合作客户方面，三星SDI的核心动力电池客户包括宝马、奥迪、大众、捷豹和菲亚特等多家汽车制造商，市场主要集中在欧洲。

近日，三星SDI与沃尔沃集团形成战略联盟，为沃尔沃电动卡车开发电池组，为沃尔沃集团提供电池单元和模块，并在其设施中进行组装。

日前，三星SDI获得宝马价值29亿欧元的电池供应合同，供货时间为2021年到2031年。

此外，三星重工开发出一种用于船舶的锂离子电池动力系统，获得了挪威着名船社DVL-GL的认可并颁发了证书，同时将与芬兰电力设备制造商Wartsila合作开发船舶储能系统。